[아유경제=김나현 기자] 국내 금융사 3곳 중 2곳은 저금리시대 진입 후 수익성이 악화된 것으로 나타났다.

대한상공회의소(이하 대한상의)가 최근 금융사 205개사를 대상으로 ‘저금리시대 장기화에 따른 국내 금융사의 대응 전략’을 조사한 결과, 저금리시대로의 경영환경 변화가 수익성에 미친 영향에 대해 응답 기업의 65.4%가 ‘악화됐다’고 답했다고 13일 밝혔다. ‘별 차이 없다’는 답변은 26.3%, ‘수익성이 개선됐다’는 응답은 8.3%에 그쳤다.

수익성이 떨어졌다는 답변을 업태별로 살펴보면 ▲신용카드(100%)가 가장 많았고, 이어 ▲저축은행(85.4%) ▲은행(77.3%) ▲자산운용(72.2%) ▲증권(70.0%) ▲보험(56.8%) 등의 순으로 조사됐다.

대한상의는 “은행권의 수익성을 보여주는 순이자마진(NIM)은 2010년 2.32%에서 올해 2분기 1.88%까지 하락했고 주식거래대금 감소로 증권업종의 자기자본이익률(ROE)도 계속 하락하고 있는 상황”이라며 “대내외 경제 여건이 크게 개선되지 않는 가운데 저금리 상황이 장기화하면서 금융업 전반의 각종 수익 지표들이 점점 악화되고 있다”고 분석했다.
 
저금리 기조 장기화에 따른 위기 요인으로는 ▲자금운용처 부족으로 인한 수익성 저하(54.6%)라는 답변이 가장 많았다. 이어 ▲수수료 인하 등 가격경쟁에 따른 영업환경 악화(27.3%) ▲시장성장성 정체(13.2%) ▲금융소비자 보호정책 강화(4.9%) 등이 뒤를 이었다.

저금리시대 진입 후 사업전략 변화를 묻는 질문에는 ‘위험 최소화를 위해 보수적으로 자금운용을 한다’는 응답이 42.0%였고, ‘낮은 조달 금리를 활용해 자산 및 수익확대전략을 구사한다’는 답변은 30.7%로 조사됐다. 이밖에도 ‘구조조정을 통해 비용 절감을 한다’(14.1%)거나 ‘새로운 사업 확장을 위한 기회로 활용하고 있다’(13.2%)는 답변이 있었다.
 
현재 진행 중인 주력 사업 형태로는 대다수의 기업이 ▲핵심 사업에 역량을 집중하면서 사업을 영위 중(68.3%)이라고 답한 가운데 ▲사업 다각화 또는 겸업화 확대 13.2% ▲지역별ㆍ고객별 차별화 강화 13.7% ▲해외시장 진출 확대 4.9% 등으로 나타나 적극적인 투자나 사업 확장은 기피하고 있는 것으로 파악됐다.
 
대한상의는 “금융기관들이 경제구조의 변화를 반영해 경영 패러다임을 바꾸고 있는 것으로 보인다”며 “사업 영역을 확장하고 외형 경쟁을 하기보다는 핵심 사업에 집중해 업무 효율을 높이면서 위험 관리에도 초점을 맞추고 있다”고 분석했다.
 
한편 응답 기업의 절반인 49.8%는 한국은행 기준금리(현재 2.5%)가 3% 이하인 경우를 저금리라고 생각한다고 대답해 우리 금융시장이 글로벌 금융위기 이후 본격적인 저금리시대로 들어선 것으로 판단하고 있었다. <‘2% 이하’ 27.8%, ‘4% 이하’ 19.5%, ‘5% 이하’ 2.9%>
 
기준금리는 금융위기가 본격화된 2009년 이후 2~3.25% 범위에서 움직이고 있다.

저금리 상황이 언제까지 지속될 것으로 보느냐는 물음에는 ‘최대 5년가량 지속될 것’이라는 응답이 40.0%로 가장 많았다. ▲5년 이상 장기간 지속될 것(24.4%) ▲향후 고금리 시대로의 전환이 불가능할 것(23.4%)이란 의견도 많았다.

이 같은 저금리시대 장기화에 따른 대응책으로는 ▲신상품 개발, 해외시장 진출 등을 통한 수익 구조 다양화(64.1%) ▲M&A 등을 통한 신규 사업 분야 진출(22.1%) ▲협력 형태 다변화(9.9%) ▲유통 채널 확대(3.8%) 등의 순으로 나타났다.
 
저금리시대 미래 수익원 확보와 관련한 어려움에 대해 응답 기업들은 ▲진입 장벽, 취급 상품 제한 등 각종 규제(37.1%)를 첫째로 꼽았다. ▲리스크 관리에 따른 모험기피성향(27.3%) ▲사업성 있는 신사업 발굴의 어려움(24.9%) ▲자금 규모, 전문성 등 내부 역량 부족(10.9%) 등도 기업들의 고민거리로 파악됐다.

저금리시대 위기 극복을 위한 정책 방향에 대해서는 ▲금융시장 인프라 선진화 방안 마련(46.3%)이 가장 필요하다고 답했다. 이어 ▲성장성 강화 지원(25.4%) ▲금융사 위험흡수능력 제고(22.9%) ▲해외시장 진출 지원(5.4%) 등의 순으로 응답률이 높았다.
 
전수봉 대한상의 조사1본부장은 “앞으로도 저금리 기조가 상당 기간 지속될 것으로 예상되는 가운데 금융권의 수익성이 급격히 악화되고 있어 금융사들의 적정이윤 확보에 대한 우려가 커지고 있는 상황”이라며 “금융사들은 핵심 역량 강화를 위해 힘쓰는 한편 수익 다변화 및 비용 절감 등 이윤 창출을 위한 노력을 병행하고, 금융당국도 금융사들에 대한 불필요한 시장 개입을 자제하고 규제 완화, 선진 인프라 도입 등 창조금융 발전을 위한 대책 마련에도 더 관심을 가져야 할 것”이라고 말했다.

김나현 기자  koreaareyou@naver.com

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